Voor het eerst in 15 jaar oogt toekomst Europese banken rooskleurig(er)
Oliver Wyman: hogere winsten en concurrentievoordeel Europese vs. Amerikaanse banken
Oliver Wyman publiceerde het Wholesale Banking Outlook, dat voortbouwt op het gezamenlijke rapport met Morgan Stanley "Into the Great Unknown" van vorig jaar.
Dit nieuwe rapport onderzoekt de specifieke vooruitzichten voor Europese banken en hoe een positief renteklimaat, in combinatie met afwijkende kapitaalregels (indien geïmplementeerd), voor het eerst in 15 jaar een positief vooruitzicht voor de sector creëert.
De voornaamste bevindingen van het rapport:
- De inkomsten uit wholesale bankieren in Europa zijn sinds 2019 met 20% gegroeid tot $ 195 miljard in 2023. Oliver Wyman verwacht dat deze winst, met een structureel grotere en meer rendabele pool, zal aanhouden.
- De impact van Basel III zou het concurrentielandschap en de rendementen voor wholesale banking wereldwijd structureel kunnen veranderen. Dit biedt kansen voor Europese banken. De huidige voorstellen zouden, als ze worden geïmplementeerd, resulteren in een stijging van de risicogewogen activa met 35% voor Amerikaanse banken wereldwijd en Amerikaanse dochterondernemingen van internationale banken, vergeleken met slechts 15% voor Europese banken onder de Europese voorstellen.
- Oliver Wyman verwacht dat de definitieve regels zullen worden gewijzigd, maar zelfs dan zouden de voorstellen kunnen leiden tot een daling van 2-3 procentpunt in het rendement voor Amerikaanse wholesalebanken, vergeleken met 0-1 procentpunt voor Europese banken. Deze wijzigingen zouden de rendementskloof tussen Amerikaanse en Europese banken grotendeels kunnen verkleinen, waardoor de Europeanen het speelveld gelijk kunnen trekken.
- De Europeanen zullen hun bedrijfsmodellen nog steeds moeten aanpassen in het licht van Basel III maar de nadelige gevolgen zouden grotendeels beheersbaar moeten zijn.
- Natuurlijk zullen Amerikaanse banken niet stil blijven staan. Oliver Wyman verwacht op sommige plaatsen prijsherzieningen, technische aanpassingen en verlagingen van de hefboomwerking.
Oliver Wyman identificeert vier actiepunten voor Europese wholesalebanken:
- in het bijzonder waar ze een concurrentievoordeel hebben ten opzichte van de VS in termen van kosten-inkomstenratio's;
- het versterken van samenwerkingsverbanden en lichtere balansstructuren (met name met niet-bancaire financiële instellingen);
- het verdiepen van de banden met hoogrenderende groepsactiviteiten (bijvoorbeeld vermogensbeheer en wholesale banking);
- het nemen van structurele maatregelen op het gebied van kosten.
Wil u meer toelichting over dit rapport, kunnen wij u in contact brengen met Élie Farah, Head of Financial Services Europe bij Oliver Wyman.
U kan het volledige rapport hieronder als bijlage vinden.
How European Wholesale Banks Can Seize The Moment.pdf
PDF - 1.1 Mb